La PSD Payment Services Directive. Terza puntata: sulla strada del recepimento … anche in Italia

E’ trascorso un bel po’ di tempo dall’ultima puntata dedicata esplicitamente alla Direttiva comunitaria sui Servizi di Pagamento (2007/64/EC); tuttavia, chi mi conosce e legge CloseToPay, sa che, in molti altri articoli ed (ovviamente) nell’ambito delle attività di consulenza strategica, che svolgo a favore di Nuovi Entranti-futuri Istituti di Pagamento, non ho mai “mollato la presa” né tralasciato occasione, per richiamarne i temi più “caldi”, riferibili in particolar modo alla nuova categoria di Intermediari di Pagamento abilitati.

Vengo oggi a riassumere alcuni aspetti afferenti la trasposizione ed il recepimento della PSD in Italia, peraltro già in parte accennati in alcuni commenti su CloseToPay ( [1] , [2], [3]), ai quali vi rimando per introdurre il tema principale di questo post.

Nel nostro Paese, il recepimento della 2007/64/EC, avviene – in prima istanza – tramite un intervento sulla normativa primaria, ovvero a seguito dell’emanazione di un D.lgs, che introduce nuove norme, e che, facendo anche ricorso alla tecnica della novella legislativa, modifica il T.U.B. (in particolare, proprio per quanto attiene gli Istituti di Pagamento – v. Art. 33).

La Legge 7 Luglio 2009, n° 88 (Legge comunitaria 2008), ha delegato il Governo ad adottare entro la scadenza del termine di recepimento (1/11/2009), il decreto legislativo suddetto.

In particolare sottolineo che, tale legge, all’Art. 32, ha individuato nella Banca d’Italia:

• “l’autorità competente ad autorizzare l’avvio dell’esercizio delle attività ed a esercitare il controllo sugli Istituti di Pagamento abilitati, nonché a verificare il rispetto delle condizioni previste dalla direttiva per l’esecuzione delle operazioni di pagamento;
• l’autorità competente a specificare le regole che disciplinano l’accesso ai sistemi di pagamento, assicurando condizioni di parità concorrenziale tra le diverse categorie di prestatori di servizi di pagamento;”

Durante il c.d.m. del 28 Ottobre 2009, è stato discusso ed approvato in prima lettura, lo schema del Decreto di recepimento della Direttiva sui Servizi di Pagamento.

L’iter che seguirà (e che sta evolvendo), prevede che il testo approvato, vada alle camere per un giro di consultazione (presso le commissioni preposte – VI Commissione “Finanza e Tesoro”), e successivamente ritorni al Consiglio, per la ratifica del testo finale.

Alla nostra banca centrale, è altresì attribuito il compito di emanare disposizioni attuative, a seguito della pubblicazione in G.U. del D.lgs suddetto, tramite opportuni interventi sulla disciplina secondaria (all’uopo, è opportuno sottolineare che, a differenza di quanto accaduto in occasione delle passate modifiche del TUB – penso ad esempio nel caso dell’introduzione del Titolo V-bis per gli Istituti di Moneta Elettronica, conseguente al recepimento della direttiva 2000/46/EC – la delega legislativa conferita alla Banca d’Italia, non presume alcun intervento del CICR – Comitato Interministeriale del Credito e Risparmio).

Ma veniamo ai nuovi intermediari di pagamento abilitati.

I Payment Institution “inTUBati”

… potremmo asserire, con quella nota di leggerezza, che mi obbligo ad introdurre, per non appesantire troppo la lettura !

Il titolo III dello schema del D.lgs di recepimento, introduce di fatto modifiche al TUB., inserendo un nuovo titolo: il Titolo V-ter degli Istituti di Pagamento.

In questo nuovo titolo del Testo Unico Bancario, viene (tramite l’aggiunta di 11 nuovi articoli) trasposto quasi integralmente, il Titolo II della direttiva 2007/64/EC, prevedendo per gli Istituti di Pagamento:

• la riserva di attività di Servizi di Pagamento,
• la disciplina relativa ai requisiti di accesso al mercato con i relativi criteri di valutazione (rimandando alla normativa secondaria, l’individuazione dei casi di revoca o mancata autorizzazione),
• l’istituzione di un specifico albo,
• l’attribuzione dei poteri di vigilanza regolamentare, informativa e ispettiva alla Banca d’Italia,
• i provvedimenti di rigore nonché l’impianto sanzionatorio.

In stretta analogia a quanto avviene per gli enti creditizi e gli altri intermediari finanziari, le regole tecniche per la vigilanza prudenziale, verranno definite in sede attuativa del decreto. Tra questi futuri disposti, si annovereranno anche:

• la quantificazione del capitale iniziale di un Istituto di Pagamento (in funzione dei servizi prestati di cui si dovrà darà dichiarazione di prestazione, in fase di richiesta dell’autorizzazione) e l’indicazione dei criteri di calcolo dei fondi propri (capitale di esercizio, patrimonio di vigilanza),
• le disposizioni necessarie in materia di governance societaria (risk management e internal audit)

Nel dettaglio, riporto ciò che, a mio avviso, ritengo più utile rimarcare in questa sede (nell’economia di questo post), al riguardo del novello Titolo V-ter del T.U.B. e delle norme specifiche che, in esso, vengono dettate, per talune peculiarità dei Payment Institutions:

• attività accessorie esercibili (tra le quali, la concessione di credito accessorio e finalizzato all’esecuzione di un’Operazione di Pagamento)
• esercizio di altre attività imprenditoriali (per gli Istituti di Pagamento ibridi)
• regole per il ring-fencing
• gestione di sistemi di pagamento
• disposizioni per la concessione di credito connessa all’emissione o alla gestione di carte di pagamento (dettate dalla nostra banca centrale)
• operatività transfrontaliera (e l’esercizio del diritto di passaporto per un Istituto di Pagamento)
• gestione del Conto di Pagamento e tutela dei fondi ivi collocati
• regime di deroghe per i c.d. “Small P.I.”

Durante l’attuazione … la disciplina transitoria

A tutela dei diritti sia degli attuali prestatori di servizi di pagamento, sia dei propri clienti, nello schema del D.lgs di recepimento, sono riprese le pertinenti impostazioni della direttiva 2007/64/EC

Nel dettaglio, si è reso necessario normare in forma agevole, il passaggio (previsto entro il 30 aprile 2011), al nuovo regime per gli attuali intermediari di pagamento, in modo da evitare l’emersione di costi eccessivi.

Su questo punto, ritornerò espressamente in articoli di prossima
pubblicazione, poiché ritengo di fondamentale importanza
evincere ed analizzare, gli impatti che, nel
costituendo “mercato armonizzato dei servizi di pagamento”,
il “passaggio” di cui sopra dovrà avvenire.

Ricordo, che il 30 Aprile 2011, è il medesimo termine entro cui dovrà essere recepita la direttiva 2009/110/EC – nuova EMD e-Money Directive, e da cui si avranno gli effetti dalla stessa disciplinati (giusto per sottolineare, ancora una volta !, quanto già espresso in precedenti pubblicazioni su CloseToPay: [1], [2], [3]).

Per ciò che concerne gli aspetti afferenti il principio di mantenimento dei contratti in essere (il riferimento è valido in particolare per gli Enti Creditizi ed i rapporti con i propri clienti), i medesimi risulteranno modificati ex lege dalla nuova normativa; all’uopo, i prestatori di servizi di pagamento dovranno comunicare le modifiche entro il termine del 30 aprile 2010.

In conclusione: “vacatio legis” … il regalo di Natale (tanto desiderato)

Permettetemi di concludere sobriamente (ci vuole proprio !).

Laddove altre priorità del Governo non interferissero, nella previsione che il D.lgs di recepimento venga discusso e ratificato entro la metà di Dicembre 2009 (tempo limite previsto), l’entrata in vigore il giorno stesso della sua pubblicazione in G.U., fa emergere l’opportunità di introdurre un periodo di vacatio legis, tale da permettere agli operatori di gestire il passaggio al nuovo regime (mi riferisco ovviamente agli attuali operatori di settore), con un margine di preavviso accettabile.

Buon Natale !

(e a presto, sempre su CloseToPay).