Posts Tagged ‘NFC’

In the very last weeks, some news relating to EC’s investigation opened into mobile commerce JV by UK mobile operators Telefónica UK (O2), Vodafone and Everything Everywhere, urge me to give an in deep look at the matter, whit the aim to better understand what is the real scenario they are moving in (… or they was already moved in, even if by single initiatives, as I’ll try to argue in my article).


What’s the JV (… and what is not)

The proposed joint venture, dubbed “Project Oscar” (first announced in June 2011), would create a company owned in equal parts by the above mentioned telcos, intended to create a single mobile wallet platform, where cards, coupons, transactionsal information, … are stored and managed, thank to the SIM card hosting.

As reported by Dan Balaban’s article on 16th April 2012 (1), “[…] Besides setting specifications and business rules for NFC payment applications, Oscar would provide a “single contact point for advertisers, media agencies, retailers and brands,” the telcos said in a statement today, in which they noted that service providers would be able to “book advertising space and create campaigns across all opted-in mobile users, affording economies of scale that they could not ordinarily achieve.” “.

The big excluded…

3UK, a fourth UK telco (belonging to Hutchison 3G), relates the last year Total Telecom news (2)[…] on September 2011 called on the European Commission to block Vodafone, O2, and Everything Everywhere’s plans to form a mobile commerce joint venture, claiming it has been deliberately excluded for competitive reasons.[…]

The EC’s reason why

An EC statement (3), says: “The Commission’s initial investigation revealed that the joint venture and its three parent companies may have the technical and commercial ability and incentive to block future competitors from offering their own mobile wallet services to customers in the UK, or to degrade the quality of these competing mobile wallets so that they become less attractive.

By reading The Telegraph’s article on 12th April 2012 (4), I found that “[…] a source close to the process said that the European Commission’s Competition Directorate was likely to want to examine the proposals further largely because “the entire mobile phone payments market is still so embryonic”.” and – by continuing with Dan Balaban’article (1) – “[…] A fourth UK telco, Three, or Hutchison 3G UK, has opposed the proposed joint venture, and that may have influenced the decision of regulators to carry the antitrust investigation to a deeper level, though the commission’s statement Friday did not mention this“.


During last fourteen months, each single operators have started (or declared the intention to start) different m-Payment projects, by involving bank or financial institutions in them.

Hereafter I’d like to propose a map, to sum up the different initiatives.

This map is belonging the article “A retrospective analysis of the mobile commerce JV by UK mobile operators Telefónica, Vodafone and Everything Everywhere at the time of EC’s investigation” –  R. Garavaglia - CloseToPay blog –26 th April 2012 | To see the (#) referred news, go to the end of the article

This map is belonging the article “A retrospective analysis of the mobile commerce JV by UK mobile operators Telefónica, Vodafone and Everything Everywhere at the time of EC’s investigation” – R. Garavaglia - CloseToPay blog –26 th April 2012 | To see the (#) referred news, go to the end of the article


The platform powered by the JV, appears to be a Mobile Wallet platform, allowing financial institutions and other brands (transportation ?) to go to one place for payment and not-payment (e.g. loyalty/couponing/offers) services in the NFC scenario. The business model is based on a SIM rental proposition, as I’ve described in one of the oldest article of mine (10), on July 2009 “Mobile “estate” ” (only for Italian spoken guys, … sorry world!), where the Secure Element is hosted in the SIM.

The Secure Element backbones the Mobile Wallet and, inside of it, different Applications can be hosted (Payment Applications and Value-added Applications).

Who can provide the Mobile Wallet?

As far as regulation concerns, it should be useful and relevant to clarify some aspects regarding the Digital Wallet issuing activity.

As remarked by the last White Paper on Mobile Payment (11), issued by EPC (European Payments Council) on 7th February 2012 , conceptually, a Mobile Wallet can be provided by an authorized Payment Services Provider (for instance, it could be an eMoney Issuer) that issues the payment means with the scope of managing only that specific payment means, or different payment means by the same PSP.

Alternatively, the mobile wallet can be provided by a Trusted Third Party but shall be conceived in to be able to manage payment means issued by multiple payment service providers.” states the EPC document.

The Wallet issuing activity by a PSP and the European regulatory for payment services: an opportunity to manage with care

For the first case (PSP), I’m trying hereafter to analyze very shortly, some chances rising up the arrangement and evolution of the European regulatory framework for Payment Services, assessing the scenario of SEPA landscape, by focusing the opportunity for non-banking competitors (like telcos), to play the role o Payment Services Provider, under the prudential regime provisioned by the PSD (2007/64/EC Directive) and by the so called “2EMD” (Directive 2009/110/EC, on the taking up, pursuit and prudential supervision of the business of Electronic Money Institutions – EMI).

In the SEPA paved arena, non-banking players can really get a Payment Institution or eMoney Issuer license, according to PSD and 2EMD, in one of the Member State; then, thank to the passporting right, they can deal with its payment services proposition, through the whole EEA (European Economic Area).

Concerning the last chance (EMI), issuing e-money grants the new Payment Services Provider to issue and manage Stored Value Account (SVA) in a pre-paid way (is this the way O2 is seeking? the mobile operator has had an application for an e-money license lodged with the Financial Services Authority, for more than a year …).

Although both the above opportunities can be endorsed by non-banking players via the creation of a hybrid entity (Hybrid Payment Institution o Hybrid EMI) and no NewCo should be needed, therefore they have to make an alliance with a bank, since PI/EMI cannot hold deposits (better: funds placed on Payment Account/SVA, require to PI and EMI to be compliant with the funds safeguarding rules, provisioned by PSD and 2EMD) and they cannot have the direct access to that Payment Systems listed in the SFD – Settlement Finality Directive.

Finally, it’s correct to remark that PSD and 2EMD are not permitting everybody to become Payment Services Provider, as the way to get a valid Payment Services Provider clearance, is not so streamlined as it seems.
In other terms, a new entrant, wishing to obtain a PI or EMI license, must own and demonstrate the best awareness about the complexity of the prudential regime and conduct of business rules, it will be compliant to (risk management/control, cost optimizing, protection of reputation, etc.), and, of course, it must be able to manage it.
A trusted brand/image along with the resources to manage customer relationships, are another basic ingredients, to achieve profitable goals in the Mobile Payment market, by dealing with a Payment Services proposition autonomously.

The importance to be “Wallet” (… and to be Wallet Issuer)

As stated above, when I described the Mobile Wallet in the sense of “container“, I’ve left – deliberately – to understand, how it can bring not only the ability to host a sole generic “Mobile Payment Application,” but one (or more than one) “Value-Added Mobile Application”.

The relevance of value-added services, such as Mobile couponing or geo-fenced promotions, is strategic for the development of the NFC market, as they are characterized by high profit margins that – in some circumstances – may partially subsidize the entire mobile eco-system.

In this scenario, when the Mobile Wallet proposition is developed in conjunction with the payment service, it can positively leverage the network effects. Sharing the platform to broaden NFC user experience, means to think about opening up the platform from two-sided to multi-sided, it means to achieve the so called “Open NFC.”


As the map I’ve drawn shows, each of the companies forming the JV, has already demonstrated their single commitment on the Mobile Payment Market, by revealing the ability to create partnership in what I can call “cooperative space” (TELCO – Finance).

Can telcos in the JV, share their assets in the name of the “Open NFC”? What about future? Can the European Commission accept it needs a new approach to payment network JVs ?

It is for posterity to judge!

Sources (link to the mentioned articles/documents)

(1) “Doubts Raised for Proposed NFC JVs in Europe as Regulators Probe UK’s Project Oscar” – NFC Times – 16 Apr 2012

(2) “3UK urges EU competition watchdog to block rivals’ m-commerce JV” – Total Telecom – 8 Sep 2011

       Mergers: Commission opens in-depth investigation into the creation of a mobile commerce joint venture by UK mobile operators Telefónica, Vodafone and Everything Everywhere

(4) “Mobile phone payments platform set to be delayed again by European regulators” – The Telegraph – 12 Apr 2012

(5) “O2 seeks UK license for mobile money play” – Finextra – 3 Feb 2011

(6) “O2 names financial services partners to power new mobile wallet service” – The Paypers – 20 May 2011

(7) “UK wireless operator O2 launches mobile wallet” – Finextra – 26 Apr 2012

(8) “Vodafone and Visa team on NFC m-payments” –Finextra – 27 Feb 2012

(9) “Barclaycard and Orange launch Quick Tap MCP scheme” – Banking Technology – 24 May 2011

(10) “Mobile “estate” “ – R. Garavaglia – BancaMatica – July 2009

(11) WHITE PAPER MOBILE PAYMENTS 2nd edition – Document EPC492-09 – Version 3.0 – Date 7th February 2012

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Con l’occasione del convegno “Mobile Payment: tra aspettative e realtà” promosso dall’Osservatorio NFC & Mobile Payment della School of Management del Politecnico di Milano, tenutosi a Milano lo scorso 9 febbraio 2011, voglio proporvi una sintesi del mio pensiero sul tema in parola: lo sviluppo del Mobile Payment in Europa.

Tra la previsione di un’aspettativa convincente e l’interpretazione di una realtà in mutamento, la ricerca di un equilibrio dinamico fra diversi players della filiera e la ridefinizione di un sistema di offerta adeguato alle potenzialità in fieri, deve attendersi necessario.

Se da un lato appare necessaria la creazione di un ecosistema, nel quale cooperino attori non bancari ed intermediari di pagamento abilitati, non può parimenti essere disconosciuta, la necessità di efficientare i processi di gestione dei pagamenti, ridisegnando i servizi in risposta ai nuovi paradigmi di ubiquità e contemporaneità, richiesti con l’adozione del canale mobile.

In relazione al secondo punto, ho già avuto modo in passato di esprimermi (v. “Pagamenti 2.0. Solo questione di tecnologia, o cambiano anche i servizi?” – Bancamatica, Gennaio 2009), allorquando asserii che la tecnologia non è nulla se non intesa come “abilitante” nuovi modelli di servizio, assumendo con ciò – anche – che la multicanalità (qui intesa più propriamente come la capacità di essere “channel independent”), deve presumere l’esistenza (o il perfezionamento) di un tecnologia retrostante, che sia ragionevolmente flessibile e rapidamente integrabile in un contesto multi-servizio.

Sì, poiché di un insieme poliedrico di servizi offerti a quello che chiamai (illo tempore) “Payment Services Consumer”, dobbiamo parlare: una pluralità di funzioni a corollario, dove il pagamento non è che una istanza (probabilmente neppure quella più attecchente, ove isolata e fine a se stessa …).

Per quanto attiene il primo punto, (altro…)

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Vi segnalo il convegno organizzato dall’Osservatorio NFC & Mobile Payment della School of Management del Politecnico di Milano. 

9 febbraio 2011

Aula Carlo de Carli del Politecnico di Milano
Campus Bovisa -Via Durando 10, Milano


Link al sito di presentazione del Convegno
Link all’invito
Link alla pagina d’iscrizione

Il Mobile Payment rappresenta una radicale innovazione nei processi di pagamento e nella modalità di fruizione dei servizi complementari. Molteplici sono tuttavia gli elementi non ancora approfonditi nello scenario di adozione e che potrebbero contribuire alla diffusione di questi modelli, tra cui:

  • lo scenario applicativo nazionale ed internazionale;
  • la percezione degli attuali fruitori dei servizi;
  • il punto di vista degli esercenti e i benefici ottenibili;
  • l’articolazione della catena del valore dell’offerta;
  • la sicurezza nelle transazioni e il quadro normativo.

L’Osservatorio, ai cui lavori sono onorato di contribuire attivamente da oltre tre anni, promuove l’evento/convegno di presentazione dei risultati della Ricerca condotta nel 2010, (altro…)

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Proprio così (almeno stando alle notizie circolate nelle ultime due settimane).

Ma iniziamo con il più lontano (rispetto a noi) segnale di apertura, quello che ci proviene dalla Corea del Sud e dal  Giappone.
Sembrerebbe che il primo operatore di rete mobile Sudcoreano SK Telecom insieme alle due importanti TELCOs Giapponesi KDD e Softbank Mobile (secondi solo a NTT DoCoMo), abbiano intenzione di pianificare una strategia di lungo termine, che mira a realizzare un terreno interoperabile, per servizi di pagamento e loyalty basati su tecnologia NFC.

A mio avviso, pur dovendo necessariamente essere realisti,


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Terminati i lavori dell’Osservatorio NFC & Mobile Payment 2009 , il nuovo Osservatorio 2010  riparte !

In questo post, vengo a sintetizzare quali sono gli ambiti, gli obiettivi e le attività della nuova Ricerca, rendendomi disponibile per eventuali approfondimenti o ulteriori informazioni
via mail (OsservatorioMP_at_closetopay.com).


Il nuovo Osservatorio, si pone gli obiettivi di identificare e classificare i principali ambiti applicativi delle tecnologie NFC e delle soluzioni di Mobile Payment,  analizzando in dettaglio alcuni casi di eccellenza a livello internazionale:

  • Mobile Remote Payment
    pagamenti a distanza tramite rete cellulare (Gsm, Gprs, Umts, Hsdpa, ecc.);
  • Mobile Proximity Payment
    pagamenti in prossimità (ossia vi è una vicinanza fisica tra acquirente e prodotto/servizio acquistato) tramite tecnologie NFC;
  • Contactless Payment
    pagamento con Carte (di Credito/Debito o prepagate) contactless;
  • Mobile Proximity Marketing & Service
    campagne di Marketing ed erogazione di servizi su telefono cellulare attraverso tecnologie a corto raggio.


Definite le basi applicative, gli obiettivi che saranno perseguiti durante i lavori del’Osservatorio 2010, sono:

  • Produrre analisi e ricerche che aiutino i player a comprendere il fenomeno del Mobile Payment nel suo complesso
    • benchmark internazionale, analisi della filiera, analisi della domanda dei consumatori, analisi degli esercenti, analisi dei modelli di business, analisi evoluzione normativa, analisi della tecnologia e della sicurezza, ecc.;
  • Creare cultura, comunicare e diffondere la conoscenza sui temi del Mobile Payment;
  • Creare occasioni di incontro e di confronto tra i principali player in un contesto pre-competitivo con l’obiettivo di promuovere lo sviluppo del mercato stesso;
  • Promuovere e sviluppare aree di test con i principali player di questo mercato, con finalità di dimostrazione/divulgazione verso il mercato.

Su quest’ultimo punto, mi soffermo per richiamare l’attenzione del lettore su uno dei progetti pilota avviati nell’ambito dell’Osservatorio NFC & Mobile Payment 2009: EPICA Mobile.

Il progetto, facendo leva sul fatto che alcuni importanti attori della filiera del pagamento, sottoscrittori della ricerca e presenti al tavolo di lavoro dell’Osservatorio, stanno operando attivamente su progetti di pagamento elettronico con tecnologie NFC (plastica e Mobile), si propone di raccogliere informazioni da tutti i progetti avviati dai sottoscrittori, costruendo una grande base di dati, su cui operare delle analisi statistiche volte a rispondere ad importanti domande di ricerca sul potenziale delle tecnologie NFC in ambito mobile Payment.


La Ricerca 2010 proseguirà e amplierà le analisi svolte nel 2009, focalizzandosi principalmente su:

  • Censimento e analisi delle evoluzioni più rilevanti dello scenario applicativo nazionale e internazionale (Mobile Remote Payment e Mobile Proximity Payment);
  • Studio dei nuovi sistemi di pagamento elettronici, anche attraverso una quantificazione del transato in Italia;
  • Studio della catena del valore dell’offerta con l’obiettivo di comprendere i ruoli e le attività dei differenti player coinvolti e i possibili modelli di business sottostanti;
  • Puntuale valutazione degli impatti delle applicazioni di Mobile Payment su alcuni esercenti tramite l’applicazione di modelli quantitativi
    • valutazione del/dei business case sottostante/i;
  • Studio della domanda di servizi Mobile Payment;
  • Focus sul comportamento degli attuali utilizzatori di Mobile Remote Payment e Contactless Payment in Italia;
  • Consolidamento e sviluppo dei progetti pilota.


Tra le attività che personalmente ritengo più rilevanti, ai fini di una migliore definizione della strategia di sviluppo su Mobile Payment, il nuovo Oseervatorio NFC & Mobile Payment, prevede la realizzazione di survey sugli utenti che utilizzano i servizi di Mobile Payment e Contactless Payment, alla cui progettazione e definizione (stesura del questionario, determinazione delle aree di indagine empirica), i partecipanti sottoscrittori dell’Osservatorio possono attivamente contribuire.

Anche nel corso del 2010, si terranno workshop di condivisione tra i sostenitori dell’Osservatorio,  finalizzati a creare consenso e informazione sul progresso della Ricerca e, in linea con quanto già realizzato con successo nelle precedenti edizioni, verrà prodotto un Rapporto sintetico contenente i principali contenuti della Ricerca, che sarà presentato in un Convegno finale, cui potranno presenziare, in qualità di relatori, le aziende che avranno aderito ai lavori dell’Osservatorio.

Chi fosse interessato a valutare una possibile partecipazione al nuovo Osservatorio, può contattarmi
mandandomi una mail a: OsservatorioMP_at_closetopay.com.

Articoli su CloseToPay correlati:

Link ai precedenti rapporti dell’Osservatorio NFC & Mobile Payment

Ai prossimi lavori del nuovo Osservatorio 2010  !

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Vi segnalo il convegno organizzato dall’Osservatorio NFC & Mobile Payment della School of Management del Politecnico di Milano.



20 Gennaio 2010
Aula Carlo de Carli del Politecnico di Milano
Campus Bovisa -Via Durando 10, Milano


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E’ di una decina di giorni fa, la notizia che Nokia, in collaborazione con OboPay, lancierà a breve un servizio di Mobile Payment: Nokia Money.

In questo articolo, provo a riassumere gli aspetti essenziali che caratterizzano l’offerta, analizzandone le implicazioni di tipo tecnologico, commerciale e, soprattutto, normativo (cerco così di contribuire a chiarire, ipotizzando in modo razionale, le innumerevoli perplessità che, negli ultimi giorni, mi sono state partecipate).


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